En el contexto de las restricciones de liquidez que enfrentan las personas financieramente vulnerables, el adelanto de pagos de programas sociales a inicios de 2024, con motivo de las elecciones de ese año, tuvo un impacto significativo en la reducción de la morosidad en el crédito al consumo no revolvente, en particular en los segmentos de créditos para la adquisición de bienes de consumo durable (ABCD) y créditos personales, reveló un análisis del Banco de México (BdeM).

Este fenómeno, explicó el banco central, se detectó al analizar la relación entre el aumento de las transferencias por habitante y los cambios en los índices de morosidad durante el primer bimestre de 2024.

Según el instituto, las personas con menores ingresos suelen enfrentar mayores dificultades para cumplir con sus obligaciones crediticias debido a barreras para acceder a recursos financieros adicionales. Ante gastos imprevistos o caídas temporales de sus ingresos, estas personas tienden a ajustar su consumo o a incumplir con el pago de sus deudas, en especial si carecen de acceso a refinanciamiento.

Estudios previos, señaló, han demostrado que las restricciones de liquidez afectan de manera más pronunciada a los hogares con menos activos, lo que se traduce en recortes significativos en el consumo o en impagos. En México, investigaciones recientes han señalado que un aumento del ingreso disponible, por ejemplo, a través de remesas, facilita el cumplimiento de obligaciones crediticias, sobre todo entre los más vulnerables.

En este contexto, destacó, el gobierno federal adelantó en 2024 los pagos de cuatro programas sociales prioritarios operados por la Secretaría de Bienestar: la Pensión para Personas Adultas Mayores, la Pensión para Personas con Discapacidad Permanente, el Apoyo a Hijas e Hijos de Madres Trabajadoras y Sembrando Vida. Estos pagos, correspondientes a los bimestres de marzo-abril y mayo-junio de 2024, se realizaron entre el 29 de enero y el 23 de febrero de 2024, con el fin de garantizar la continuidad de los apoyos durante el proceso electoral.

El análisis del BdeM se centró en los segmentos de crédito ABCD y personales, donde hay mayor participación de acreditados vulnerables y una concentración en regiones con altos niveles de pobreza, informalidad laboral y carencias en servicios de vivienda. Los resultados muestran que el adelanto de las transferencias se asoció con una reducción en los índices de morosidad.

En el segmento ABCD, un aumento de mil pesos en las transferencias por habitante se relacionó con una disminución de 0.352 puntos porcentuales en el índice de morosidad, cuyo promedio histórico es de 4.91 por ciento. En el crédito personal, el mismo incremento en las transferencias redujo la morosidad en 0.28 puntos porcentuales, con un promedio histórico de 4.67 por ciento.

El impacto fue más pronunciado en los municipios más pobres, donde la morosidad en ABCD disminuyó en 0.44 puntos porcentuales por cada mil pesos adicionales, en comparación con 0.281 puntos en los municipios más ricos.

El estudio concluyó que la creación de instrumentos que faciliten el acceso al refinanciamiento en condiciones favorables podría reducir la morosidad, ampliar la inclusión financiera y contribuir a la estabilidad del sistema financiero.